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○　確率論とＦX トレード　（１）　～その基本

通常のＦXトレード（スポット取引）は、単純なプラスマイナスの世界です。拠って、トレード損益のシミュレーションは、基本的な確率論（数理統計学）～期待値の計算が適用できます。

一定期間のトレードの期待値は、トレード１回当りの期待値 x トレード回数　となります。トレード時間・体力気力の制限が無ければ、その数値の最大値が、より優れたトレードとなります。トレードのタイムスパンがより短いと、１回当りの期待値が減少します。

トレードのタイムスパンとリスクの相関をシミュレーションすると、１日数回程度の通常のデイトレード（主に１時間足チャートを使用）が、より高期待値　≒　低リスクとなります。

１トレードの平均利益３０pips 、平均損失１０pips、勝率５０％、日間平均トレード３回とすると、１日のトレードの期待値は３０pips、トレード月間の期待値は６００pipsとなります。　　確率分布と金融工学

（トレード勝率　～期待値　　試算表）　　日間平均トレード回数　３回　　P/L 比　３０ : １０　pips

トレード勝率％	日間の期待値　pips	１回の期待値　pips
４０	１８	６
５０	３０	１０
６０	４２	１４

○　確率論とＦX トレード　（２）　～　より長いタイムスパンの模索

デイトレードにおいては、１日数回程度のトレード回数が、P/L 比　と期待値のバランスが良好です。

通常のデイトレードから、タイムスパンを伸ばした中長期トレードになると、マーケットノイズ　が平均ボラテリティと比較してやや大きく、（S/N 比が大）　通常のデイトレードに比較し、損益の分布が拡大しやすくなります。

（タイムスパン　～期待値　　試算表）　　トレード　勝率５０％

日間平均トレード回数	P/L 比　pips	日間の期待値　pips	１回の期待値　pips
１	７５ : １５	３０	３０
２	４０ : １０	３０	１５
３	３０ : １０	３０	１０
６	２０ : １０	３０	５

○　確率論とＦX トレード　（３）　～　ストップライン　（平均損失）　と期待値

マーケットノイズを避ける為に、ストップラインをやや深めに取り、勝率を上げて、同じ期待値を維持することも可能です。勝率５０～６０％　前後　が良好です。

（平均損失～期待値　　試算表）　　日間平均トレード回数　３回

P/L 比　pips	トレード勝率％	日間の期待値　pips	１回の期待値　pips
３０ : １０	５０	３０	１０
３０ : １５	５６	３０	１０
３０ : ２０	６０	３０	１０

○　確率論とＦX トレード　（４）　～　逆ナンピン　（ピラミッド）　の効果　etc

評価益のある（事前に予測した通りにレートが動いている）時だけ取引高を増やす、逆ナンピン（ピラミッティング）売買も有効です。不測のドローダウンに強く（メンタルのダメージも少ない）、損益の分布も安定します。

但し、資金効率はやや悪くなること（マーケットノイズも影響）、トレードが煩雑になる等のデメリットもあります。

※　その他

ＦX トレードは、よくサッカーの試合に例えられます。

守備（ストップロス）を堅く守り、攻撃（利益）は伸ばし、得失点差　（期待値）で競うゲーム。　

ＦX　 News　

［ロイターNews］　2010.0901

国際決済銀行（ＢＩＳ）は１日、世界の為替取引に関する３年に一度の調査（２００７年－２０１０年）結果を公表した。世界の為替取引額（１日当たり）は３年間に２０％増加して４兆ドルと、ドイツの国内総生産（ＧＤＰ）にほぼ匹敵する規模になった。けん引役となったのはヘッジファンド、保険会社、中央銀行、その他ノンバンク。また電子取引の浸透で個人投資家の参加も増えた。

最大の取引市場は、今回もロンドンだった。２００８年秋に銀行セクターの問題が浮上し金融市場が混乱したが、為替取引の中心地という地位を守った。取引増加を主導したのはスポット市場で４８％増加した。瞬時に大量の取引を処理するアルゴリズム取引の拡大が反映された。取引主体別では、ヘッジファンドなどのノンバンク、中央銀行が初めてインターバンクディーラーを抜いた。

http://jp.reuters.com